天下网吧 >> 网吧天地 >> 网吧技术 >> 网吧软件 >> 正文

六大投行一致看好百度 Q3财报拉动市值逼近千亿

2014-10-31牛华网牛华网
2014-10-31 13:31  牛华网    我要评论()字号:T|T

北京时间10月30日 (美国东部时间10月29日),百度(NASDAQ:BIDU)公布了截至2014年9月30日的第三季度未经审计的财务报告。财报显示,百度第三季度总营收为135.20亿元,较2013年同期增长52.0%。其中,来自移动端搜索流量持续整个季度超过PC端,移动营收也持续保持高速增长,在总营收中占比已达36%。

百度Q3财报公布后,全球各大投资银行争相发布研究报告,总体来看,各大投行对百度的前景表示乐观,纷纷给出“买入”,“增持”等评级,而且无一不提高了百度的目标股价。

今天一早(美国东部时间10月30日下午4点),查询百度的股票行情发现,百度股价已经飙升到237.01美元,再创历史新高。而百度市值也随之冲到829.06亿美元,距离千亿美金只一步之遥。

从德银、大摩等六大具有代表性的投行发布的研究报告看,各大投行对百度的Q3业绩做出了高度一致的良好反应。其中,德银的投资报告,维持百度股票(Nasdaq:BIDU)“买入”评级,将目标股价从245美元调高至261美元。德银分析称,百度Q3业绩与公司指导性预期一致,较我们的预期低1%。基于非美国通用会计准则,每股摊薄收益1.9美元,较我们的预期高4%,较华尔街预期高13%。移动营收占总营收的36%,环比增长3个百分点。由于开支相对稳定,我们预计百度利润率将继续反弹。

摩根士丹利发布的投资报告,不仅维持百度股票“增持”评级,更将目标股价从251.60美元调高至275.20美元。大摩认为,百度2014财年第三季度业绩依旧强劲,利润率表现出色。移动商业化继续取得进展,流量超越了PC平台。我们预计,凭借运营杠杆作用,百度2015年利润率将继续提升。

高盛在研究报告中指出,移动搜索是百度本季度的亮点,百度的移动搜索流量有史以来首次超过PC搜索流量,移动端(包括平板电脑)营收则达到总营收的36%。报告中,高盛将2014年至2016年百度的每股收益预期分别上调5%至15%,以反映好于预期的第三季度利润率。并将18个月目标股价上调2%,至265美元,市盈增长比(PEG)仍维持1.0倍不变。

摩根大通发布的投资报告,也是维持百度股票“增持”评级,并将目标股价从258美元调高至266美元。摩根大通认为,百度强劲的2014财年第三季度业绩表明:1)百度已经走过了防守性投资(移动和O2O领域)回报所带来的财务刺激阶段;2)在未来几个季度,由于移动搜索商业化继续提升,利润率将趋于稳定。我们认为,百度正迈入投资/回报平衡阶段,利润率在未来两年会逐渐恢复。在未来两年内,凭借稳定的搜索广告增长和利润率提升,百度利润将稳步增长。针对百度的第三财季业绩,摩根大通的报告称营收与其预期一致,每股摊薄收益较摩根大通的预期高15%。主要得益于较高的运营利润率(30.7%),高于摩根大通预期的26.5%。

美国投资银行派杰(PiperJaffray)的投资报告认为,百度移动流量占到了总流量的50%以上,移动营收占到了总营收的36%,这两项数据至关重要。因为在过去的一年,百度在移动市场进行了大力度投资,导致EBITDA利润率从45%左右降至35%左右。而如今,这些投资终见回报。因此,派杰认为百度第四季度利润率将继续向好。而且,其搜索市场份额并未遭遇挑战。为此,派杰维持百度股票“增持”评级,将目标股价从222美元调高至267美元。

太平洋(601099)皇冠证券也在研究报告中维持对百度股票的“跑赢大盘”评级,并将目标股价从260美元上调至275美元。报告说,“由于第三季度强劲的营收增长和利润率的提升,百度的估值仍具有吸引力。我们上调对百度的业绩预期和目标股价。目前我们的目标股价为275美元,相当于最新2015年每股收益预期8.13美元的34倍。”

本文来源:牛华网 作者:牛华网

声明
声明:本站所发表的文章、评论及图片仅代表作者本人观点,与本站立场无关。文章是出于传递更多信息之目的。若有来源标注错误或侵犯了您的合法权益,请作者持权属证明与本网联系,我们将及时更正、删除,谢谢。 Email:support@txwb.com,系统开号,技术支持,服务联系微信:_WX_1_本站所有有注明来源为天下网吧或天下网吧论坛的原创作品,各位转载时请注明来源链接!
天下网吧·网吧天下
  • 本周热门
  • 本月热门
  • 阅读排行